基差交易是一种金融衍生品交易方式，它涉及买卖双方在现货和期货市场之间的交易。基差是指现货价格与相应期货合约价格之间的差额。具体来说，基差交易包括以下几个要点：
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1. 定义：基差交易是指利用期货市场与现货市场之间的价格差异进行套利的一种交易策略。交易者通过买入或卖出期货合约，并同时买入或卖出相应的现货，以期在期货合约到期时或到期前通过现货与期货价格的差异获得利润。
2. 基差：基差是指某一特定地点的某一特定商品的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之间的差额。用公式表示为：基差 = 现货价格 期货价格。
3. 交易目的：基差交易的目的在于锁定未来某一时间点的现货价格，避免价格波动带来的风险。同时，通过基差交易，交易者可以尝试从期货和现货价格的差异中获利。
4. 交易方式：
正向基差交易：当现货价格高于期货价格时，称为正向基差。交易者买入现货，同时卖出期货，期待基差扩大，从而获利。
反向基差交易：当现货价格低于期货价格时，称为反向基差。交易者买入期货，同时卖出现货，期待基差缩小，从而获利。
5. 风险与收益：基差交易的风险和收益取决于基差的变化。如果基差变动与交易者的预期一致，则可以获得利润；反之，则可能亏损。
基差交易是一种较为复杂的交易策略，需要交易者对市场有深入的了解和较高的风险控制能力。在中国，基差交易在期货市场得到了广泛应用，有助于企业降低原材料价格波动风险，提高经营效益。
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